Город Права  »  Юридическим лицам  »  Купля-продажа бизнеса

Купля-продажа бизнеса

Купля-продажа бизнеса с юридической точки зрения является достаточно сложной сделкой. Поскольку охарактеризовать действующий бизнес с правовой позиции непросто. Действующий бизнес, это и определенный имущественный комплекс, и целая система общественных отношений, в которую вовлечены члены администрации предприятия, работники, контрагенты, с которыми обычно необходимо сохранить налаженные отношения, государственные органы контроля и управления. Помимо формальных показателей бизнеса, есть и некая сложившаяся деловая репутация.

Для выяснения всех деталей, их оценки и надлежащего оформления при купле-продаже бизнеса требуется предварительный правовой аудит предприятия. Далее разработка плана действий и юридическое сопровождение сделки. Ведь если все не будет проведено как следует, это может привести к разнообразным негативным последствиям в дальнейшем.

Способы купли-продажи бизнеса

К настоящему времени выработался определенный список практических способов купли-продажи бизнеса:

1. Купля-продажа долей или акций в приобретаемом обществе;
2. Приобретение отдельных элементов бизнеса;
3. Покупка бизнеса через реорганизацию юридического лица;
4. Продажа предприятия как имущественного комплекса.

Вариант выбирается после анализа ситуации, в частности, возможных рисков, исходя из специфики деятельности предприятия и его состояния, с точки зрения налоговой нагрузки. Имеет значение и вопрос возможных или желательных сроков проведения всех процедур.

1. Приобретение долей или акций

Процесс происходит в виде уступки доли в уставном капитале: долей в ООО или акций АО. В некоторых случаях, именно этот способ может быть наиболее оптимален. Например, если происходит передача компании, чья деятельность требует лицензии.

Возможные недостатки данного варианта для покупателя состоят в том, что новый владелец получает и все обязательства компании, включая кредиторскую задолженность, потенциальные и существующие судебные процессы, а также налоговый учет со всеми его возможными недочетами.

Так же, продажа долей и акций в ЗАО имеет некоторые нюансы, несоблюдение которых может привести к признанию судом сделки недействительной по иску заинтересованных лиц. Несогласных на продажу акционеров, к примеру.

В каких-то случаях так же могут быть актуальны ограничения на приобретение контрольных пакетов в уставном капитале, установленные антимонопольным законодательством в целях ограничения недобросовестной конкуренции.

В то же время, для продавца уступка доли получается более простым и однозначным вариантом. Он быстро получит свои деньги и при этом станет свободен от каких-либо обязательств, связанных с его, теперь уже бывшим, бизнесом.

Тем не менее, несмотря на потенциальные недостатки, купля-продажа бизнеса в виде приобретения долей или акций считается одним из самых удобных и быстрых способов. Вопрос потенциальных недостатков решается всесторонним исследованием деятельности и состояния компании, разумным планированием и квалифицированной юридической помощью во время проведения сделки.

2. Приобретение отдельных элементов бизнеса

Продавец выделяет интересующие покупателя активы и вносит их в качестве уставного капитала во вновь создаваемую компанию. Покупатель приобретает доли или акции вновь созданного юридического лица.

Это более сложная схема. Как с точки зрения своей структуры, так и в смысле организационных и временных затрат. Может представлять некоторые трудности для налогового планирования.

Удобство состоит в том, что покупатель приобретает компанию, обладающую именно и только теми активами, которые его интересуют. И свободную от обязательств.

3. Покупка через реорганизацию юридического лица

Основная форма - слияние юридических лиц и присоединение одного юридического лица к другому:

• При слиянии создается новое юридическое лицо, к которому переходят все права и обязательства вливаемых в него обществ.
• При присоединении деятельность присоединяемого юридического лица прекращается, а к вновь созданному обществу переходят все его права и обязательства.

Реализация этой схемы так же весьма непроста. Например, требуется созыв общего собрания участников хозяйственного общества либо общего собрания акционеров АО. В некоторых случаях требуется получить согласие антимонопольной службы на реорганизацию. А о реорганизации должны быть извещены кредиторы и уведомлен налоговый орган. Есть и некоторые другие нюансы.

4. Продажа предприятия как имущественного комплекса

Такая продажа не связана непосредственно с преобразованием, реорганизацией или ликвидацией юридического лица, владевшего этим имуществом. Новый собственник имущественного комплекса также не изменяет этим приобретением организационно-правовой статус своего юридического лица.

По договору купли-продажи предприятия продавец обязуется передать в собственность покупателя предприятие в целом как имущественный комплекс, за исключением прав и обязанностей, которые продавец не вправе передавать другим лицам.

Купля-продажа бизнеса как имущественного комплекса. Основные моменты:

• Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, предприятие представляет собой имущественный комплекс, который используется для осуществления предпринимательской деятельности и в состав которого входит недвижимость, сырье, продукция, оборудование, кредиторская и дебиторская задолженность, интеллектуальная собственность.
• Предприятие является недвижимостью и может быть объектом купли-продажи и других сделок. При этом договор продажи предприятия, как и право собственности на него, подлежит обязательной государственной регистрации.
• Таким образом, будет необходимо провести полную инвентаризацию предприятия, привлечь специалиста для получения заключения о составе и стоимости предприятия, кредиторской задолженности, провести оценку стоимости предприятия, а также произвести государственную регистрацию предприятия как имущественного комплекса, а затем перехода права собственности на него.

Однако:

• На практике часто бывает весьма сложно провести государственную регистрацию предприятия.
• Процедура оценки и передачи активов продаваемого предприятия сложна: требует участия дополнительных участников, подготовки, оценки и согласования различных дополнительных документов.
• Необходимо известить кредиторов о предполагаемой смене собственника и получить их согласие на перевод долга.

Этапы купли-продажи бизнеса

В разных случаях и при выборе разные способов купли-продажи бизнеса могут быть определенные различия как в списке этапов, так и отчасти в их последовательности. Однако в общем виде можно выделить несколько основных:

1. Юридический аудит;
2. Разработка схемы приобретения;
3. Реализация схемы приобретения.

1. Юридический аудит

Мероприятия по составлению объективного представления о приобретаемом бизнесе. Юристы оценивают правовые основы создания и осуществления деятельности организации. Анализируется все: от учредительных документов до структуры его активов и обязательств. В частности, могут тщательно исследоваться следующие группы документов:

• Учредительные документы организации. Такие сведения, как, в частности, состав и компетенция органов управления или сведения о порядке перехода доли или части доли в уставном капитале к другому лицу.
• Корпоративные документы. Регламенты, протоколы. Смена контроля, предыдущие сделки, затрагивающие капитал.
• Финансовая отчетность. Детальное исследование активов, существующих долгов, арендных платежей, пенсионных отчислений, договоренностей с аффилированными лицами и потенциальных обязательств.
• Технические отчеты. Например, исследование экологических проблем.
• Рыночные исследования, отчеты о продукции компании.
• Основные нематериальные активы: патенты, товарные знаки, торговые наименования и авторские права; лицензии.
• Основные материальные активы: закладные, правоустанавливающие документы на недвижимость и личное имущество, идентификация недвижимости и активов.
• Контракты:
  • соглашения о поставке и купле / продаже;
  • контракты со служащими и консультантами;
  • аренда;
  • лицензионные и франчайзинговые соглашения;
  • кредитные соглашения;
  • соглашения с акционерами;
  • спонсорские соглашения;
  • трудовые соглашения;
  • соглашения с менеджментом;
  • соглашения об обеспечении или иные соглашения, предоставляющие другим сторонам право на приобретение активов компании;
  • соглашения о продажах и гарантиях на продукцию;
  • соглашения о поглощении; планы социального обеспечения;
  • коллективные пенсионные планы;
  • план отсроченных компенсаций и опционы на покупку акций компании.
• Страховые полисы.

В своей полной форме комплекс мероприятий по аудиту предприятия именуется Due diligence или, сокращенно, DueD либо DDG. В этом случае работа выходит далеко за пределы юриспруденции. В ней, помимо юридического персонала, могут участвовать так же экономисты, специалисты по финансам, инженеры, эксперты по экологии и некоторые другие.

Причем, данное мероприятие может быть интересно и полезно не только тому, кто собирается приобретать, но и тому, кто продает. Иной раз владелец бизнеса не видит общей картины, ведь предприятие обычно создается постепенно, одно вырастает из другого, а собственник сам является частью общего процесса. Аудит позволяет взглянуть как бы со стороны, получить более определенное и целостное представление о предприятии, находящемся в собственности или управлении.

2. Разработка схемы приобретения

Работа состоит в выборе способа купли-продажи бизнеса и подготовки конкретного плана действий. Осуществляется с учетом всех рисков и задач. Так, чтобы риски были минимальны, а задачи решались наиболее продуктивным образом.

Подбираются оптимальные с точки зрения налоговой нагрузки формы перехода права на бизнес и разрабатываются наиболее приемлемые схемы поведения в налоговой сфере. Предлагается подходящая форма расчетов. Разрабатывается детальный график действий.

3. Реализация схемы приобретения

Разработка проектов договоров, актов приема-передачи активов, других юридически значимых документов. Правовая поддержка покупателя или продавца в беседах с контрагентом. Юридическое сопровождение, связанное с открытием банковских счетов, нотариальным заверением сделок, оформлением приобретенного имущества в регистрирующих органах, государственной регистрацией изменений в учредительных документах. И все остальное, что требуется для того, чтобы процесс перехода бизнеса от одного владельца к другому был успешно завершен.

Список услуг

Далее приводится список просто наиболее типичных услуг. В действительности, их может потребоваться и больше. Юристы московского Центра юридической помощи «Город Права» проводят все мероприятия, которые необходимы сегодня или могут понадобиться в будущем, чтобы купля-продажа бизнеса произошла успешно и насколько это возможно быстро.

• Юридическая экспертиза правового статуса приобретаемых активов:
  • акции или доли компаний;
  • недвижимость (включая земельные участки);
  • права на результаты интеллектуальной деятельности: патенты, товарные знаки, торговые наименования, авторские права, лицензии и другое.
• Разработка схемы и графика купли-продажи готового бизнеса.
• Разработка предварительного договора.
• Консультация и корректировка договора с учетом пожеланий, особенностей и специфики бизнеса.
• Сопровождение Заказчика во время подписания предварительного договора.
• Подготовка документов для аренды банковской ячейки в банке - если договор предусматривает оплату таким способом.
• Сопровождение клиента в банк для закладки установленной договором денежной суммы в ячейку.
• Подготовка документов для совершения сделки по купли-продажи долей в ООО у нотариуса.
• Получение документов в Межрегиональной инспекции федеральной налоговой службы (МИФНС);
• Сопровождение назначенного директора коммерческого объединения к нотариусу и в МИФНС (Межрегиональную инспекцию федеральной налоговой службы).
• Подготовка документов для продажи доли в ООО.
• Получение документов в МИФНС.